Escribiendo historia
Muy buen final de semana para todos.
Final de qué me pregunto. Por ahora, la tendencia de eventos extremos en los mercados no ha cesado, ni tiene intensiones de hacerlo. Otra desaparición de un gigante financiero y el Congreso amenaza aplazar aún más de lo previsto la aprobación del plan de recate al sector financiero. Como se los venía advirtiendo, los mercados de renta variable pueden experimentar hoy, la contra cara del pasado viernes, con el yen llevándose la mejor parte.
Mientras escribo la Alerta, las plazas bursátiles de Asia, Europa y Estados Unidos vuelven a acumular pérdidas que superan el 1.20% en promedio. De esta manera, la divisa nipona viene avanzando más de un 1.3% frente al euro, recordándonos que la compra de ésta, seguramente será, una de las operaciones más rentables en lo que queda de 2008.
Empezando por Washington Mutual Inc., la mayor caja de ahorros estadounidense, ha sido absorbida por el todopoderoso JP Morgan Chase & Co. Inc., dada sus situación de insolvencia. Luego que en marzo último éste hiciera lo mismo con el banco de inversión Bear Stearns & Cos, ha adquirido a WaMu por 1.900 millones de dólares. De esta forma, planea amortizar su portafolio valuado en 31.000 millones de dólares.
Así, el derrumbe de WaMu se convierte en el mayor de la historia americana, que además, venía haciendo frente a una corrida de depósitos por más de 16.000 millones de dólares desde el pasado 16 de Septiembre. De esta manera, JP Morgan se convierte en el mayor banco comercial estadounidense en depósitos. Haciendo frente a obligaciones que superaban los 19.000 millones de dólares por la disparada de los costes hipotecario, la firma no tuvo otra opción que ser puesta a la venta la semana pasada.
Como consecuencia, WaMu es la última víctima de la implosión crediticia, luego de la extinción de Lehman Brothers Holdings Inc. e IndyMac Bancorp, junto con los apiadados rescates a Merrrill Lynch & Co y Bear Stearns Cos. Ayer, veíamos cómo tímidamente, las consecuencias del tsunami se expandían a un pequeño banco asiático. Esta mañana, los huracanados vientos se han trasladado al viejo continente.
¿Próximo Lehman?
La compañía de servicios financieros Fortis (con sede en Bruselas), que en junio se había visto obligada a reunir un capital de 8.300 millones de euros, se encuentra en una muy delicada situación. De acuerdo al diario De Telegraaf, la firma estaría experimentando el abandono de uno de sus principales clientes, como es el ABN Amro Holding NV, a causa de sus abultadas obligaciones.
Así, los credit default swaps de Fortis, subían esta mañana 200 puntos básicos, a un récord de 472 puntos, mostrando más tensiones en el sector crediticio. No obstante, desde la institución afirman que su situación es “sólida” y “muy por encima” de los mínimos de las regulaciones. No conformes, muchos operadores de la City londinense no paran de especular que no sólo deberá reunir el monto descrito, sino que deberá juntar aún más, tras el encarecimiento crediticio.
¿Bajada conjunta de tipos de interés?
Con temor a que esta onda especulativa contra Fortis, la fuerce a seguir el camino de Lehman, los bancos centrales, triplican sus esfuerzos para calmar las embravecidas aguas. Nuevamente, han coordinado una inyección de liquidez conjunta en los money markets en este viernes. Dado que éstas vienen demostrando que no son suficientes, circula el rumor en Forex que pronto, las principales autoridades monetarias estarían bajando los tipos de interés de manera conjunta.
Cabe recordar que la última vez que realizaron esta medida, fue en Septiembre de 2001, tras los atentados a las Torres Gemelas. Esta posibilidad cobra fuerza, luego que la Libor-OIS spreads -medida que sirve para ver la disponibilidad de efectivo de los bancos- se ha disparado nuevamente. La diferencia, ha subido más de 200 puntos básicos, contra los 8 puntos del 31 de julio de 2007.
It´s the economy, stupid
Como si esto no fuera suficiente, el Congreso estadounidense ha decido jugar con fuego por un rato más, priorizando los intereses políticos sobre la economía. Los senadores deberían recordar el slogan de Bill Clinton: it´s the economy, stupid. Ayer en la mañana, el presidente George W. Bush fracasaba en su primer intento por conseguir un acuerdo para que se vote el plan presentado por el secretario del Tesoro, Henry Pailson.
En medio de acusaciones y reproches entre demócratas y republicanos, el el ala más conservadora republicana, ha logrado trabar las arduas negociaciones. Por otra parte, se habla que el candidato presidencial John McCain estaría boicoteando el plan, para salir mejor parado, al punto que no planea presentarse al debate de esta noche con su rival Obama.
Mientras que la entrada de la NYSE (New York Stocks Exchange) está tapada de pancartas contra la aprobación del mega plan, los economistas de más renombre estadounidenses (que incluyen tres Premios Novel), le han dejado claro al Senado que la aprobación del plan no ayudará a los mercados en el largo plazo.
Con todos estos condimentos, las bolsas están más que preocupadas y los refugios que ofrece Forex prometen más extensos recorridos. Como aprecian tendremos una sesión americana muy movida.
¡A aprovechar el trading se ha dicho!
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.4591 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.4583 y 1.4678 A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 1.4609. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 1.4718 (máximo del 1° de septiembre), 1.4909 (máximo del 21 de agosto) y 1.5000 (clave). A su vez, vigilan los soportes de 1.4500 (clave), 1.4152 (mínimo del 19 de septiembre) y 1.4000 (clave).
Desde sus máximos semanales en 1.4839 dólares, el major viene recortando beneficios, a medida que los operadores están confiados que el Congreso estadounidense aprobará el plan de rescate al sector financiero.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 37 puntos, luego que días atrás estuviera muy sobrecomprado. La volatilidad por hora es 160 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por encima de la línea 23.60% (1.4185) y por debajo de la del 0.00% (1.6019) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.8381 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.8335 y 1.8442. A su vez, cotiza apenas por encima del precio del cierre de ayer en 1.8372. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 1.8000 (clave) y 1.8365 (mínimo del 25 de julio de 2006), los operadores desafían la siguiente en 1.8590 (máximo del 11 de octubre de 2006). A su vez, vigilan los soportes de 1.7750 (mínimo del 20 de abril de 2006), 1.7500 (clave) y 1.7231 (mínimo de 10 de marzo de 2006).
Desde sus máximos semanales en 1.8669 dólares, la esterlina viene recortando beneficios, impulsada por la caída de 3 dólares en el barril de crudo en la presente sesión.
Siguiendo con los gráficos por hora, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.8264) y por debajo de la del 38.20% (1.8626) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 180 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 39 puntos, merodeando la zona de sobreventa.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
La paridad se negocia a 105.19 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 105.18 y 106.56. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 106.56. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 110.08 (máximo del 10 de enero), 111.92 (máximo del 2 de enero) y 113.57 (máximo del 27 de diciembre). Dado que el precio ha penetrado el soporte de 108.61 (máximo del 14 de febrero), vigilan los siguientes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo) y 103.00 (clave).
En estos momentos, vemos al major recortar beneficios desde sus máximos semanales en 107.02 yenes, a medida que los mercados de renta variable se ponen un poco ansiosos con respecto a la aprobación del plan de rescate del Congreso estadounidense al sector financiero. Cabe recordar, que su mínimo semanal se ubica en 105.15.
De esta manera, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 34 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es de 160 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (105.58) y por encima de la del 100.00% (102.58) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce EUR/JPY (euro frente al yen)
El cruce se negocia a 153.73 yenes por euro, oscilando en la presente sesión entre 153.49 y 155.77. A su vez, se negocia por debajo del precio de cierre de ayer en 155.66. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días y su precio ha penetrado este último soporte.
En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 147.03 (mínimo del 16 de septiembre), 144.44 (mínimo del 21 de junio del 2006) y 142.79 (mínimo del 26 de mayo de 2006). A su vez, vigilan las resistencias de 153.68 (máximo del 12 de septiembre), 157.00 (máximo del 8 de septiembre) y 160.02 (máximo del 28 de agosto).
De esta manera, la divisa comunitaria recorta beneficios desde los máximos semanales de 156.84 yenes, sin lograr aún construir un piso.
Siguiendo con los gráficos por día, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (151.12) y por debajo de la del 100.00% (170.06) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 220 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 22 puntos, muy sobrevendido
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
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